本文是 Grow Wire 指南的一部分，旨在介绍如何获取风险投资 。下载完整指南（电子书）
风险投资 (VC) 是一种实用而强大的融资方式，但它并不适合所有企业。相对而言，它更适合发展速度快、启动成本高的企业。为了提高风险投资融资的成功几率，首先，您要有一个颠覆性的想法，最好是一个能在风险投资机构愿意投资的行业中掀起狂潮的想法。其次，您还要有一支出色的管理团队。
本文将带您了解如何判断您的公司是否为风险投资融资做好了准备。简单来说，您可以通过评估您的公司和您所在的行业，来确定风险投资是否是您的最佳融资方式。
哪类企业适合风险投资融资？
高增长、行业颠覆型企业
风险资本更青睐有潜力通过产品创新实现快速发展，颠覆特定市场，最终成功实现 IPO 或被收购的企业。
“颠覆性创新”是当下的一个热门词汇。哥伦比亚大学商学院研究员 Dana Kanze 和 Sheena S. Iyengar 曾在《哈佛商业评论》中说道：“颠覆性创新是资源有限的小公司推出取代现有竞品的产品或服务的过程”。
目前，较为知名的行业颠覆性企业有酒店行业的 Airbnb 和交通运输行业的 Uber。
事实证明，为一个商业理念冠以“颠覆”二字似乎更能打动投资者。Kanze 和 Iyengar 的一项非正式研究显示，谋求“颠覆”的初创企业获得的投资平均是寻求“发展”的初创企业的 1.7 倍。
CNBC 的 2020 年颠覆者 50 强榜单（包括 Coupang 等亚太及日本地区初创公司）可带您了解哪些高增长、行业颠覆性业务模式能够吸引风险投资公司。
启动成本高的企业
风险投资非常适合需要大量启动成本，需要大量资金来扩大运营和业务规模的早期公司。相比只需要几千美元启动资金的小型企业，例如家庭作坊式企业或从车库起家的小规模企业，风险投资公司更愿意投资需要数十万甚至数百万美元才能起步的公司。
例如，毕马威的 Venture Pulse 报告显示，2020 年亚洲种子轮风险投资交易的中位数是 100 万美元。详细信息，请参阅以下完整细分图表（按交易规模和阶段划分）。
资本密集型企业，或需要大量前期运营成本但无法从银行等传统来源获得资金的企业，非常适合风险投资融资。而通过为资本密集型行业（如软件、电信、汽车、媒体或消费品）提供资金，风险投资可以有力填补市场空白。
哪些行业获得的风险投资资金最多？
在风险投资额度上，并非所有行业都是平等的。
“很多人误以为风险投资公司投资的是优秀的人和优秀的想法。” 融资专家 Bob Zider 在 1998 年《哈佛商业评论》的一篇文章中写道，“事实上，它们投资的是好的行业。”
近来，JAPAC 的风险投资基金更加关注健康科技 (HealthTech) 和教育科技 (EdTech) 公司。同时，专注于电子商务、数字赋能和金融科技的初创公司也有望持续增长。
不过，尽管很大一部分风险投资资金青睐特定行业，但这并不意味着非相关行业的公司就毫无机会。您仍然有可能获得风险投资，但前提是您要知道您应该具备什么样的条件。
我的想法/公司需要达到什么水平才能获得风险投资？
仅仅靠快速推介是很难获得风险投资公司的青睐的。大多数情况下，风险投资公司都希望看到您的初步进展，例如初创团队和 MVP，而且进展越大越好。
因此，在面见风险投资者前，您最好已经开发好了工作原型，获得了一些大客户，赢得了积极的客户评价。这种切实的进展对于获得风险投资机构的关注和信任大有帮助。
此外，您还应当审慎评估您的商业理念、模式和团队。
- 您的产品与市场上的其他产品有何不同？
- 您的产品是否可以满足大量潜在客户的独特需求？
- 您的商业模式是否能够快速扩展，满足更高的负载要求，包括客户、交易和收入？
- 您的管理团队是否能够理解客户的关键痛点，促进公司发展？
如果您对上述每一个问题的回答都是肯定的，您的公司对风险投资就极具吸引力。
澳大利亚平面设计初创公司 Canva 就完美符合上述要求，也因此获得了风险投资。
Canva 的软件与市场上的其他产品截然不同，它让用户无需接受任何正式的图形设计培训，就能轻松设计社交媒体图形、网站和演示幻灯片等产品。
这满足了一大批无力聘请全职平面设计师的企业和个人的高质量图形需求。不出所料，如今 Canvas 的全球活跃用户规模已超过 3000 万。此外，作为一家无实体库存的软件企业，Canva 同样极具扩展力，只需极少量资源就能在业务上更上一层楼，获得更多客户。
领先的云
计划软件
公司的创始人有多重要？
公司的创始人非常重要。风险投资公司会密切关注公司管理层的技能、过往经验，甚至是学历。
管理团队
在“风险投资人如何决策？”的研究报告中，来自哈佛大学和斯坦福大学等机构的研究人员为了更深入地了解风险投资决策过程，调查了 680 多家风险投资公司。
他们发现，公司的管理层是风险投资公司决定是否投资的第一考量要素。
研究显示：“95% 的风险投资公司认为管理团队是重要因素，47% 的风险投资公司表示管理团队是最重要的因素。”
其中，管理团队的某些要素似乎比其他要素更重要。研究发现，风险投资公司首先会评估管理团队的能力，其次是行业经验。除此之外，次要因素一般还包括热情、创业经验和团队合作等等。
新加坡 Saison Capital 合伙人 Chris Sirisereepaph 表示，他的公司尤其关注创始团队与商业模式的契合度。
“我们称之为‘创始人-商业模式契合度’。如果一个创始人在某个行业工作了近十年，那么他在人际网络和商机发掘上将拥有独特优势。” Chris 说道。
此外，Chris 还指出，新冠疫情之后，风险投资公司更青睐拥有资本高效的业务战略和清晰的货币化路线图的创始人。因此，创始人应当通过试点来验证货币化是否可行。
创始人特质
除了公司创始人的专业背景这一点外，风险投资公司还会评估创始人团队的长期协作能力。
澳大利亚 Tempus Partners 的 Hannah Yan Field 警告说，投资人必须关注联合创始人之间的关系，这种关系的健康与否关系着企业能否长期健康发展。
“我们会观察他们如何互动，是否互相倾听，是否能真正听到对方的声音，是否会争名夺利，这足以体现一个团队的真实状况。如果观察下来的结果不理想，那就非常危险。” 她说道。
风险投资交易的长期性让 Hannah 及其合作伙伴尤为重视创始人关系，为此他们会在投资组合公司中占有董事会席位，为每一个合作伙伴持续提供战略指导。
风险投资公司还希望创始人真正致力于实现公司目标，并乐于在创业过程中保持灵活性。随着企业发展，他们可能需要担任更广泛的角色。
最后，Hannah 补充说道：“不要单纯为了实现最终目标而过度规划和控制您的职业道路，这可能会葬送掉其他令人惊叹的职业机会。”
🌱总结
要点总结：要获得风险投资……
- 提出一个颠覆性的想法。
- 投身热门行业。
- 组建一支优秀的团队。
融资更多是一门艺术而不是一门科学，不是每一位创业者都能顺利拿到风险投资。因此，请培养自己的优势。您需要构建可快速发展、可扩展的颠覆性业务，选择风投热衷的行业，组建一支优秀的管理团队，激发投资者的信心。