风险投资(简称“风投”)是企业家最热衷的融资方式之一。企业如何寻找风投,如何应对漫长、复杂的企业风投流程,获得风险投资呢?在开始寻找风险融资之前,企业家要充分了解企业风投。

1. 什么是风险投资者?

风险资本是指投资者投资于企业(通常为初创企业和中小型企业)的资金。投资者投资后会获得相应的企业股份,也称为股权。此类投资者通常希望在数年内实现可观的投资回报。这与银行提供的债务融资有极大的不同。

澳大利亚 Blackbird 和新加坡 Jungle Ventures 等风险投资公司通常从高净值个人、投资银行、养老基金和其他金融机构筹集资金,然后用于投资企业。在这些公司任职的风险资本家通常具备金融背景,但也有许多人本身就是成功的企业家,他们想利用先前退出(出售业务)后获得的资金来投资类似的高速成长型企业。

2. 风险融资适合我的企业吗?

每一家企业寻找风险投资的时机不尽相同。有时候单单一个想法就可以吸引风险投资合作伙伴,但是大部分风投交易都要求企业具备以下三个具体要素:

  • 创始团队
  • 最小可行产品 (MVP)
  • 客户

企业风险投资通常都青睐发展速度快但启动成本较高的企业。为了增加获得风险投资的几率,您需要提出颠覆性的想法(最好是处于风险投资机构倾向于投资的行业,例如软件行业),并拥有一支出色的管理团队。

3. 如何寻找适合自己企业的风险投资公司?

企业如何寻找风投?所有企业风险投资公司都特别重视所投资公司的类型,他们往往更倾向于投资软件、消费品、金融科技、绿色技术等类型的企业。每一家风险投资公司关注的投资阶段都不相同(种子轮、早期、A 轮、B 轮、C 轮等)。因此,获得风险投资的第一步便是对风投公司进行调研。

以下资源可帮助您建立您所在市场的风险投资公司目标清单:

确定风投公司目标清单后,就可以安排会面了。您可以通过两种方式与风投公司联系:熟人引荐或向风投合作伙伴发送冷邮件。

4. 如何从风险投资基金获得资金?

无论是通过熟人引荐还是直接打电话联系风投公司,如果您希望获得融资,一份精彩的融资 PPT 都是必不可少的。它可作为大多数介绍性会议的开场,并成为您获得融资的敲门砖。《福布斯》杂志 整理了一份 Uber 等知名企业在初创阶段使用过的融资 PPT清单 (opens in a new tab).

融资 PPT 是用来概述和展示您业务的演示文稿,可帮助投资方了解您的产品或服务、业务模式、市场机会、公司资金需求以及管理团队。

融资 PPT 应当简洁明了,并包含以下内容:

  • 管理团队
  • 市场痛点和解决方案
  • 公司发展情况
  • 投资金额
  • 公司财务状况

5. 如何理解投资条款清单?

澳大利亚政府网站将 投资条款清单 (opens in a new tab) 澳大利亚政府网站将投资条款清单定义为“一种常用于规定合作基础条款和条件的文档”,而新加坡律师事务所 Kindrik Partners (opens in a new tab) 将其定义为“概述交易关键条款和条件的无约束力协议”。

投资条款清单主要分为三个部分:

  • 资金 — 列出了拟议投资的财务指标,包括风险投资公司投资的金额以及希望获得什么样的回报。
  • 公司治理 — 定义了公司创始人和投资者在进行企业决策时的权利分配。
  • 清算和退出 — 规定了如果您的公司清算、解散或出售,会对投资者和股东产生哪些影响。此部分定义了哪些人将优先获得清偿,并明确列出了分配给各个投资者的特定偏好。

6. 如何确保达成投资交易?

作为创始人,您应做好充分准备,以应对尽职调查或 “潜在投资者收集 (opens in a new tab) 信息以供交易前核实”这一流程,从而增加与风险投资公司达成交易的几率。您还可以多多了解投资交易失败的常见原因,并采取积极措施促进交易达成。

在风险投资交易的最后阶段,您必须在您的内部团队、风险投资公司和法律顾问之间达成一致。在这一阶段,创始人应当快速履行对投资者的承诺,提供准确的公司信息。